社保70亿买入77股机械商贸和医药股受垂青牲畜秤

本报记者 任小雨 袁 辉

70亿资金建仓77只股票

《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，截至4月13日，沪深两共有1487家公司披露年报，去年四季度社保基金进入206家公司的前十大流通股东名单，累计持股数量为17.88亿股，累计持股市值约308.12亿元。其中，社保基金去年四季度新进的股票达77只，去年四季度社保基金所耗资金约70.35亿元，这些股票今年以来让社保基金账面浮盈近3亿元。

统计显示，去年四季度社保基金新进的个股中，62只个股社保基金新进数量超100万股，15只个股社保基金新进数量在100万股以下。其中，宝钢股份（6509.05万股）、中国联通（5500.00万股）、华电国际（4968.01万股）、海南航空（3495.79万股）、三一重工（1994.94万股）、葛洲坝（1799.99万股）、方大炭素（1599.97万股）、三友化工（1577.05万股）、建发股份（1444.51万股）、中集集团(000039)（1404.36万股）、好当家（1268.46万股）、祁连山（1208.86万股）和上海医药（1000.00万股）等13只个股社保基金去年四季度新进数量超1000万股。

从持股比例来看，去年四季度社保基金新进的个股中，社保基金持股比例超1%的个股有53只，社保基金持股比例在1%以下的个股有23只。其中，立思辰（9.81%）、盛运股份（8.78%）、四方股份（8.08%）、银江股份（7.71%）、易世达（7.14%）、国腾电子（6.47%）、大禹节水（5.89%）、宇顺电子(002289)（5.40%）、海陆重工(002255)（5.15%）、新华都（4.93%）、欧亚集团（4.62%）、辉丰股份(002496)（4.30%）、硅宝科技（4.08%）、民和股份(002234)（4.02%）、美盈森(002303)（3.55%）、汉威电子（3.43%）、润邦股份(002483)（3.41%）和桂东电力（3.29%）等18只个股社保基金持股比例超3%。

从二级市场表现来看，去年四季度社保基金新进的个股中，今年以来股价上涨的个股有38只，今年以来股价下跌的个股有40只。其中，天利高新（50.64%）、建发股份（35.42%）、八一钢铁（34.22%）、三一重工（33.15%）、中航光电(002179)（29.52%）、三友化工（28.33%）、新和成（28.00%）、祁连山（27.06%）、华电国际（23.01%）、盾安环境(002011)（20.78%）、宝钢股份（16.74%）、西安民生(000564)（16.11%）、北京城乡（14.67%）、中集集团（14.40%）、欧亚集团（14.13%）、方大炭素（13.42%）、西部建设(002302)（13.32%）、机器人(300024)（11.87%）、中国联通（11.03%）和西安饮食(000721)（10.78%）等20只社保基金新进股年内涨幅超一成。

比较典型的是天利高新，该股去年四季度的前十大流通股东中，新进社保111组合持有136万股，新进的平安财险和新华人寿合计持有534万股，诺安平衡(320001,基金吧)基金持有867万股(减持240万股)，平安人寿持有307万股本期退出，股东人数较上期增加6%，筹码集中。天利高新表示，甲乙酮价格创新高推动公司业绩高增长。公司己二酸装置日产210吨，毛利大幅扩张是公司业绩增长的核心，甲乙酮价格再创历史新高，虽然甲乙酮价格波动较大，但甲乙酮价格涨幅远高于成本，公司4万吨甲乙酮装置运行情况良好，从长期趋势看，己二酸进口减少、出口增加，甲乙酮环保替代都促使其价格上涨，虽然公司地处新疆运费较高，但公司背靠独山子大石化原料成本较低，新疆铁路投资3100亿支持公司业绩高速增长，顺丁橡胶项目还将给2012年带来丰厚的增长，预测2011-2012年盈利为0.88元和1.39元，维持推荐投资评级。

值得注意的是，去年四季度社保基金新进的个股今年以来账面累计盈利2.88亿元，年内涨幅为4.10%。其中，社保基金账面盈利的个股有37只，而三一重工（14303.71万元）、宝钢股份（6964.68万元）、祁连山（5609.11万元）、中集集团（4648.44万元）、华电国际（3726.00万元）、三友化工（3690.30万元）、建发股份（3351.26万元）、中国联通（3244.99万元）、方大炭素（3007.94万元）、新和成（2828.16万元）、欧亚集团（2573.71万元）、八一钢铁（2154.20万元）、中航光电（1327.25万元）、盾安环境（954.53万元）、大元股份（935.94万元）、葛洲坝（774.00万元）、机器人（755.25万元）和天利高新（639.98万元）等18只社保基金新进股社保基金账面盈利超1000万元。

46只增持股业绩均现增长

《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，沪深两市截至昨日已公布年报的上市公司中，社保基金共计对其中的46家公司进行了增仓，长期看好的意图明显。从增仓数量上看，上述46家公司共计被社保基金增持16781.05万股，以季末股价为基准计算的增仓市值合计高达343753.38万元。上述46家公司的年报数据显示，这些公司全部盈利，且每股收益绝大多数都在0.25元以上。但是，上述公司中却仅有11家公司的年内涨幅跑赢了上证指数，占比仅为23.91%。

统计数据显示，去年社保基金增持上述46家公司的数量差别较大，被增仓最少是滨江集团(002244)，涉及股数仅为0.02万股，增仓后社保基金共计持仓1200.00万股。除此之外，多数公司去年四季都被社保基金增仓10万股以上，其中26只被增仓100万股以上，而亿城股份(000616)（3065.28万股）、铁龙物流（2071.99万股）、健康元（1829.99万股）、特变电工（1560.87万股）、双鹭药业(002038)（819.05万股）、深发展(000001)A（799.99万股）、悦达投资（799.98万股）、江铃汽车(000550)（630.67万股）、诚志股份(000990)（567.63万股）和武汉凡谷(002194)（521.91万股）等10家公司去年四季度都被社保基金增仓500万股以上。

在四季度增仓之后，社保基金对上述公司的持仓数量大都在100万股以上，而光大银行（6000.00万股）、铁龙物流（5012.65万股）、亿城股份（4914.69万股）、深发展A（4032.61万股）、健康元（3410.03万股）、特变电工（2899.97万股）、悦达投资（1999.98万股）、大厦股份（1850.25万股）、双鹭药业（1843.04万股）、东风汽车（1715.13万股）、广东明珠（1687.50万股）、江铃汽车（1448.01万股）、成商集团（1239.61万股）、三精制药（1204.03万股）、滨江集团（1200.00万股）和天坛生物（1061.87万股）等16只个股的年报显示，四季末都被社保基金重仓持有1000万股以上。

而从控盘能力上看，上述30家公司四季末都被社保基金持仓0.3%以上，有42家公司被社保基金持仓1%以上，占比91.30%。其中，有片仔癀（10.28%）、双鹭药业（8.89%）、华邦制药(002004)（8.14%）、铁龙物流（7.13%）、烟台氨纶(002254)（5.89%）、时代出版（5.81%）、广东明珠（5.71%）、广联达(002410)（5.58%）、东山精密(002384)（5.25%）、亿城股份（4.95%）和滨江集团（4.09%）等11家公司去年四季末都被社保基金持仓4%以上，社保基金的持仓比例比较大。

20亿资金热捧13只预增股

统计显示，截至4月13日，去年四季度社保基金重仓的206只个股中，已披露一季度业绩预告的个股有17只，其业绩预增的个股达13只，社保基金累计投资20.45亿元。市场人士表示，尽管部分个股在去年第四季度社保基金减持两只，但社保基金仍然重仓持有它们，依旧看好它们后市的发展。

具体来看，西昌电力（4114%）、中集集团（320%）、恒星科技(002132)（310%）、三友化工（300%）、渤海物流(000889)（225.08%）、阳普医疗（220.89%）、英力特（210%）、桂东电力（150%）、新华都（140%）、三一重工（135%）和沈阳化工(000698)（100%）等11只社保基金重仓股今年一季度业绩预增幅度超1倍。

比较典型的是西昌电力，社保基金去年四季度对西昌电力持数量未发生变化，持股数量约500万股，占流通股比例为1.37%，今年以来股价飙升46.01%，最新收盘价为13.74元，社保基金账面盈利2164.99万元。公司表示，公司收到四川九龙电力集团支付的购买木里县木里河大沙湾水电开发公司25%股权转让款23000万元，实现投资收益约14464万元；沙湾公司主营水力资源投资、开发、建设和经营管理，目前正在建设装机容量为24万KW的木里河沙湾电站，预计公司2011年1-3月净利润约为10813万元，同比增长约4114%；2010年同期净利润256万元，每股收益0.007元。

同样，中集集团今年一季度业绩预增3倍，社保基金去年四季度对中集集团进行建仓1404.36万股，占流通股比例为1.14%，今年以来股价上升14.40%，最新收盘价为26.3元，社保基金账面盈利4648.44万元。公司表示，2011年第一季度仍保持了较高的销量和较高的盈利能力，能源、化工及液态食品业务也有很大增长，2011年1-3月净利润同比预增270%-320%（131117.64-148836.24万元），2010年同期净利润35437.2万元。

从二级市场表现来看，今年一季度业绩预增且今年以来股价上涨的个股有8只，这些个股让社保基金账面浮盈分别为三一重工（14303.71万元）、中集集团（4648.44万元）、三友化工（3690.30万元）、西昌电力（2164.99万元）、英力特（937.20万元）、沈阳化工（477.99万元）、新华都（434.64万元）和恒星科技（49.84万元），年内涨幅分别为33.15%、14.40%、28.33%、46.01%、27.93%、28.18%、6.98%和0.49%。

机械商贸和医药股备受垂青

《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，沪深两市截至昨日已公布年报的上市公司中，去年四季度社保基金新进和增仓的公司123家。这些公司以机械、商贸和医药股居多，各有23家、15家和14家，在社保基金新进和增仓的所有行业中位居前列。

数据显示，截至昨日披露年报的机械设备股中，四季度社保基金新进的公司有三一重工、中集集团、机器人、润邦股份、汉威电子等18家。而特变电工（增持1560.87万股）、广东明珠（增持339.50万股）、科陆电子(002121)（增持236.00万股）、中航重机（增持50.00万股）和东山精密（增持7.61万股）等5家公司在去年四季度都被社保基金增持。从社保基金的控盘能力上看，有盛运股份（8.78%）、四方股份（8.08%）、广东明珠（5.71%）、东山精密（5.25%）、海陆重工（5.15%）、汉威电子（3.43%）、润邦股份（3.41%）、恒星科技（2.74%）、科陆电子（2.65%）和中航重机（2.59%）等10家公司在去年四季末都被社保基金持股2.5%以上。

机械设备股被社保基金相中可能与其出色的行情表现有关，去年四季度，大智慧机械板块指数累计上涨了23.48%，远远跑赢同期上证指数（5.74%）；而截至昨日，机械的年内累计涨幅高达11.77%，也跑赢同期上证指数（8.63%）。

同时，截至昨日披露年报的商业贸易股中，四季度社保基金新进的公司有建发股份、西安民生、北京城乡、欧亚集团、新华都、中化国际、友阿股份(002277)、渤海物流和人人乐(002336)9家。而成商集团（增持110.36万股）、王府井（增持55.48万股）、银座股份（增持50.00万股）、大厦股份（增持28.80万股）和南宁百货（增持10.06万股）等5家公司在去年四季度都被社保基金增持。从社保基金的控盘能力上看，有新华都（4.93%）、欧亚集团（4.62%）、大厦股份（3.55%）、成商集团（3.40%）、银座股份（2.13%）和友阿股份（1.59%）等6家公司在去年四季末都被社保基金持股2.5%以上。

商业贸易股之所以受到社保基金青睐，可能与其行情表现关系不大，去年四季度，大智慧商业连锁指数累计下跌了8.86%，远远跑输同期上证指数（5.74%）；而今年以来，商业连锁指数的表现也无起色，截至昨日，其年内累计跌幅达2.49%，仍然跑输同期上证指数（7.60%）。而社保基金投资商业贸易股的效果究竟如何，还有待时间检验。

此外，截至昨日披露年报的医药生物股中，四季度社保基金新进的公司有新和成、北陆药业、上海医药、仙琚制药(002332)、誉衡药业(002437)和长春高新(000661)6家。有9家公司被社保基金增持，其中健康元（1829.99万股）、双鹭药业（819.05万股）、诚志股份（567.63万股）、阳普医疗（132.92万股）和江中药业（114.02万股）等5家公司在去年四季度都被社保基金增持。从社保基金的控盘能力上看，有片仔癀（10.28%）、双鹭药业（8.89%）、华邦制药（8.14%）、阳普医疗（3.84%）、三精制药（3.11%）、诚志股份（2.71%）、健康元（2.59%）、北陆药业（2.37%）和天坛生物（2.17%）等9家公司在去年四季末都被社保基金持股2%以上。基本面上，卫生部、民政部和财政部日前下发《关于做好2011年新型农村合作医疗有关工作的通知》明确，2011年起，各级财政对新农合的补助标准从每人每年120元提高到每人每年200元，新农合政策范围内的住院费用报销比例提高到70%左右。这一利好消息或将提振本行业萎靡的行情，无论是去年四季还是今年以来，医药生物板块指数都跑输上证大盘，昨日以一根大阳线收场，后市如何，有待进一步观察。